Телефон в Москве
8 (499) 938 30 79
Вход для клиентов
 

На смену кредитованию малого бизнеса приходит факторинг

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» провело исследование рынка кредитования малого и среднего бизнеса в 2016 году. Аналитика строилась на основе данных ЦБ и анкетировании ключевых участников рынка.

По итогам прошлого года рынок продемонстрировал негативные тенденции: сокращение выдач и сжатие кредитного портфеля. Объем выданных кредитов снизился на 3%, до 5,3 трлн руб., а размер кредитного портфеля — на 9%, до 4,5 трлн руб. (это минимальное значение с 2013 года). Сжатие кредитования МСБ наблюдается уже третий год подряд. Если говорить о динамике выдач, то она сократилась на 3%. Тем не менее, остается более позитивной, чем в 2015 году, когда выдачи сократились на треть.

В настоящее время наблюдается тенденция существенного «расслоения» на рынке кредитования МСБ. Крупные банки (из топ-30 по активам) постепенно начинают наращивать объемы выдач, а небольшие и средние продолжают демонстрировать сильно негативную динамику. Раньше (в 2014–2015 годах) крупные игроки не наращивали объемы кредитования малого и среднего бизнеса, сосредоточившись на работе с крупным бизнесом.

В прошлом году была отмечена новая тенденция для рынка — рост финансирования МСБ через инструменты, отличные от банковского кредитования. Банковское кредитование все равно превалирует (86% от общего объема финансирования), но растет доля лизинга и факторинга. То есть та часть спроса, которую не смогли удовлетворить банки, переходит в другие сегменты.

Скорее всего, в 2017 году рынок банковского кредитования МСБ все-таки преодолеет имеющиеся негативные тенденции и продемонстрирует рост. Этому будет способствовать ряд факторов: замедление инфляции, снижение ключевой ставки Банка России, рост спроса со стороны МСБ на кредитные продукты, восстановление платежеспособного спроса населения, что позволит предпринимателям получать более высокую прибыль, положительный эффект госпрограмм поддержки сектора (развитие механизмов гарантийной поддержки предпринимателей через корпорацию МСП и Национальную гарантийную систему), ожидаемое смягчение критериев применения пониженных коэффициентов риска по кредитам МСБ.

По словам экспертов, в этом году возможны два сценария развития: позитивный (он же базовый) и негативный.

Вероятность позитивного сценария составляет более 70%. Он будет реализован при стоимости нефти около $50 за баррель, уровня инфляции, близкой к таргету ЦБ (примерно 4,5–5%), уменьшении ключевой ставки ниже 9%. В результате к концу 2017 года рынок МСБ вырастет на 5% (до 4,7 трлн руб.), а уровень просрочки снизится с 14 до 12%.

Вероятность реализации негативного сценария гораздо ниже. Он будет возможен при падении цены барреля нефти ниже $40, инфляции 7–8% и уровне ключевой ставки 10% и выше. В этом случае объем кредитного портфеля МСБ снизится до 4,2 трлн руб.

Источник: Банкир.ру